企业股权投资有哪些(什么是企业股权投资)

企业股权投资有哪些(什么是企业股权投资)

进行股权投资,你知道有几种类型吗?

进入股权投资时代,企业老板们要灵活运用股权投资,首先要弄清楚自己为什么要股权投资以及在何时进行股权投资合适。

股权投资的动因

股权投资通常是为长期(至少在一年以上)持有一个公司的股票或长期的投资一个公司。进行股权投资,我们通常有四个模式:

(1)控制,是指有权决定一个企业的财务和经营政策,并能据以从该企业的经营活动中获取利益;

(2)共同控制,是指按合同约定对某项经济活动所共有的控制;

(3)重大影响,是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不决定这些政策;

(4)无控制,无共同控制且无重大影响。

这四种模式明确具体的体现了,我们参与股权投资的不同动因,那就是:

(1)获取收益,包括获得股利和资本利得;

(2)获得资产控制权,通过资产的调整、调度和增值来获得利益;

(3)参与经营决策,以分散风险、发现商业机会;

(4)调整资产结构、增加可流动资产,在投资购买可交易股份的场合,这种动因时常存在;

(5)投机,以获取买卖价格的差额,在投资于可交易股份的场合,这种动因时常存在。

股权投资的分类

按照拟投资企业所处的发展阶段不同,股权投资可以划分为创业风险投资、风险投资以及阶段PE股权投资。

(一)天使初创投资就是指企业刚创办阶段,这时候投资的是一个项目或者一个Idiea,因此估值低而风险高。一般投资人主要看创办企业的这个人或者这个小团队是否具有成功的特质,这个时期的投资非常考验投资人的眼光;

(二)风险投资就是企业已经发展到一定的程度,有了比较完整的商业模式,有了盈利的苗头,有了相应的规模,此时投资风险降低,而估值增高。

(三)PE股权投资是指企业发展已经很成熟,已经形成一定的规模,并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资部分,主要是指创业投资后期的私募股权投资部分,此时投资风险很小,估值处于高位。如果能够成功IPO(公开募股),那投资回报将相当可观。

风险及建议

股权投资通常具有投资大、投资期限长、风险大以及能为企业带来较大的利益等特点。且股权投资的利润空间相当广阔,一是企业的分红,二是一旦企业上市则会有更为丰厚的回报。同时还可享受企业的配股、送股等等一系列优惠措施。但是,如果被投资单位经营状况不佳,或者进行破产清算时,投资企业作为股东,也需要承担相应的投资损失。

常言道,收益与风险成正比,不同类型的股权投资的成功概率也会不一样。天使阶段投资者有10—20%的成功率,风险投资的成功率大概是在20—30%的成功率,PE能做到50—70%。因此在进行股权投资时,一定要弄清自己进行股权投资的目的,不要盲目跟风进行投资。在选择投资项目时,要对拟投资企业进行详细调查、估值并及时咨询相关人士,该企业是否值得投资,对投资回报、风险进行评估。

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